Assurance-vie : Boursorama change sa grille tarifaire
L’inflexion vient de l’assureur italien Generali qui oblige les courtiers en ligne partenaires à relever les frais de gestion des contrats d’assurance-vie. L’opérateur transalpin a déjà obtenu auprès des distributeurs que la garantie en capital des contrats soit désormais brute de frais de gestion. Ainsi, au début du mois d’octobre, Boursorama, dont le contrat Boursorama Vie est assuré par Generali, annonce la hausse des frais de gestion, mesure applicable dès le 1er janvier 2017 sur tous ces contrats.
Cette politique d’uniformisation sur l’ensemble des supports fixe les frais de gestion à 0,75 %. Notez que jusqu’à présent, ce taux était de 0,60 % pour Eurossima, 0,70 % Euro Exclusif, et 0,85 % pour les unités de compte. En contrepartie d’une hausse sur les fonds en euros, la banque en ligne fait un effort sur les unités de compte plus rémunératrices. De plus, le ticket d’entrée passe de 1 000€ à 300€, soit le versement minimum pour ce type de produit. Du côté d’ING Direct, dont l’assurance-vie est également couverte par Generali, on précise qu’une hausse tarifaire est impossible à appliquer sans le consentement du détenteur d’un contrat individuel, les frais de gestion sur Eurossima restant donc à 0,60 %.
Gestion sous mandat, une concurrence accrue entre les banques en ligne
La gestion de l'assurance-vie peut être directement pilotée par le souscripteur (gestion libre), ou déléguée à une société spécialisée (gestion sous mandat). En 2015, l’Autorité des marchés financiers a relevé que, sur les 3,458 milliards d’euros placés sous gestion, 55 % l’étaient en gestion collective, contre 45 % en gestion sous mandat. Dans 9 cas sur 10, le mandat de gestion est assuré par une des filiales bancaires, d’assurances, ou de mutuelles.
Chez Boursorama, l’assureur Generali réalise ses arbitrages sur les conseils d’Edmond de Rothschild Asset Management. La plupart des opérateurs proposent 3 formules plus ou moins risquées : mandat prudent, équilibré, ou dynamique. Pour Fortuneo, la gestion sous mandat est pilotée par trois sociétés différentes selon la prise de risque voulue par l’épargnant : Federal Finance Gestion (profil modéré), DNCA Finance (profil équilibré), et Allianz Global (profil dynamique). La banque en ligne a d’ailleurs simplifié sa tarification fin septembre, et revu son ticket d’entrée à la baisse (de 30 000 € à 1 000 €).
L'autorité des marchés financiers dénonce des tarifs qui manquent de transparence vis à vis des épargnants. Mais, les courtiers en ligne sont toutefois moins chers que les banques traditionnelles.