Comment investir et bien acheter de l'or ?

Rédigé par Guillaume ROUSSELOT

Publié le 27 Mars 2023

L’inflation et les incertitudes actuelles nous amènent à nous questionner sur l’intérêt ou non d’acheter de l’or. Toutefois, nous sommes nombreux à ne pas diversifier notre patrimoine d’un peu d’or par manque de temps, de connaissances et de facilité à se procurer ce prestigieux métal jaune. Devez-vous investir dans de l’or ? Comment et auprès de qui acheter de l’or sans commettre d’erreurs ? Quel or choisir ? Pricebank vous révèle tout ce que vous devez retenir sur l’or.

L'histoire sur l’or pour comprendre ses atouts

Depuis des millénaires, l’or a toujours joué un rôle important entre les civilisations et constitue une monnaie universelle et internationale. Que ce soit à travers des bijoux, des pièces ou les lingots, l’or est reconnu partout dans le monde et a constitué l’étalon monétaire n°1. L’ancien président de le réserve fédérale américaine, Alan Greenspan, résume bien l’intérêt et la qualité essentielle de l’or : 

« L’or représente encore l’ultime forme de paiement dans le monde. Dans le pire des cas, la monnaie fiduciaire ne sera plus acceptée par personne, alors que l’or le sera encore. »

En 1945, suite aux accords de Bretton-Woods, les Américains décident que le dollar sera l’unique devise adossée et convertible en or et que du coup toutes les autres devises seront convertibles en dollars permettant aux américains d’imposer leur puissance et leur monnaie dans le commerce et les échanges internationaux. Le prix d’une once d'or est ainsi fixé à 35 dollars.

En 1971, le président Nixon rompt avec la convertibilité en or à 35 dollars afin de financer la guerre du Vietnam qui s’enlise et devient très onéreuse. Nixon sollicite ainsi de l’argent à la banque centrale américaine afin qu’elle lui prête et imprime de la monnaie. La planche à billets américaine entre en action avec ses conséquences. Les monnaies nationales se déprécient, l’or lui, conserve sa valeur. Il faut donc désormais plusieurs milliers d’euros ou de dollars pour obtenir une once d’or et on comprend pourquoi ce métal constitue un excellent moyen de sécuriser et diversifier son patrimoine.

Pourquoi acheter de l’or ? L’assurance de votre patrimoine

L’historique sur l’or et notre actualité bien plus récente permettent de comprendre la nécessité d’avoir de l’or car il va permettre notamment de :

• résister aux crises économiques,
• diversifier vos avoirs,
• assurer a minima votre patrimoine.

Par les temps qui courent, il semble plutôt rationnel d’allouer 5 à 10% de son patrimoine dans les métaux précieux (or et argent). En complément, cela n'empêche en rien de diversifier ses avoirs dans des actions, ETF ou dans l'immobilier (en physique ou en SCPI) par exemple. En clair, l’or n’a rien d’un placement exotique ou d’un investissement plus ou moins instable comme une cryptomonnaie. L'histoire nous a montré toutes ses qualités !

Dans les cas les plus extrêmes, si par exemple notre économie devait vaciller durement du fait d’une guerre, d’un risque systémique au niveau bancaire, l’or sera toujours là pour constituer une valeur d’échange reconnue et acceptée par tout le monde. Cela explique donc pourquoi investisseurs professionnels et particuliers se ruent sur l’or en cas de fortes tensions et crise comme se fut le cas en 1980, 2008 et comme nous le constatons également depuis mars 2022.

Posséder de l’or ne constitue pas en soit un investissement mais il faut l’envisager comme une garantie et une réelle assurance sur votre patrimoine. L’or est un actif tangible avec des qualités physiques incontestées et incontestables. Il est inaltérable, malléable et sa rareté garantit sa valeur au fil des siècles contrairement au cours d’une monnaie plus facilement manipulable.

L’intérêt de l’or est donc indéniable tout comme le fait d’en détenir à minima afin de jouer ce rôle d’assurance pour votre patrimoine. Ceux sensibles aux conditions minières d’extraction de l’or et à leurs conséquences sur l’environnement pourront éventuellement se détourner de ce métal par éthique. Pour tous les autres, l'or physique permet de combattre l’inflation, d’assurer ses arrières en cas de chaos général, de le transmettre ensuite à ses héritiers de façon très simple. Au final, l’idée n’est donc en aucun cas de spéculer sur l’or mais d’avoir une vision long terme et sécuritaire.

Quel or est-il préférable d'acheter ?

Tout particulier peut investir dans l’or de 4 façons :

1. Acheter des pièces ou lingots d’or,
2. Acheter des bijoux en or chez votre bijoutier,
3. Investir dans des trackers appelés aussi ETF : Ce sont des produits financiers adossés aux métaux précieux,
4. Investir en direct dans des mines aurifères.

Avec les bijoux comme un bracelet ou un collier en or, le particulier ne possède pas d’or pur : Au mieux, ce sera du 18 carats ou 750 millièmes et la personne va ici surtout payer le travail réalisé par le bijoutier.

Avec l’or papier, certains apprécient ici le fait d’investir facilement dans l’or sans contrainte. Cela se fait aisément à travers des ETF qui répliquent le cours de l’or comme le Amundi Physical Gold ETC (ISIN : FR0013416716) ou des ETF qui représentent des actions d’entreprises aurifères. Toutefois, cette solution ne sera d’aucune utilité en tant de guerre ou si notre économie et le système bancaire venaient à péricliter.

Pricebank privilégie l’or pur « physique » à travers des pièces ou lingots d’or dans un objectif d’investissement et de protection de son épargne comme expliqué plus en amont de cet article. Les pièces sont à privilégier car elles sont transportables, accessibles et échangeables facilement contrairement à un lingot.

Comment et où acheter de l’or en toute sécurité ?

L’achat d’or n’est pas aussi accessible que de retirer de l’argent à un distributeur ! Cela explique le fait que peu de français possèdent de l’or à titre personnel ou bien insuffisamment excepté les personnes averties et fortunées. Une étude de 2017 d’OpinionWay nous révèle que 23% de la population détient de l’or sous forme physique (bijoux inclus). En revanche, seul 7% de la population française en détient sous forme de pièces de monnaie ou lingots ! Plus surprenant, si les plus de 65 ans sont plus de 10% à en détenir, ce serait finalement les 25-34 ans les plus friands de ce métal jaune avec 11%.

Les épargnants doivent être extrêmement vigilants s'ils souhaitent acquérir des pièces et lingots d’or. Il est primordial de s'adresser à des magasins spécialisés reconnus. Nous déconseillons les échanges entre particuliers du fait d’arnaques avec des fausses pièces ou des risques de braquage.

Les banques ne vendent plus ou très rarement de l’or au guichet et le personnel n’est clairement pas formé à cela. Par contre, il est possible et recommandable d'opter pour les courtiers agréés dont notamment les belles enseignes reconnues installées rue Vivienne à Paris comme :

• Godot et fils et leur site « achat-or-et-argent.fr »,
• L’enseigne Joubert via joubert-change.fr

Toute personne peut acheter à leur guichet physique, par téléphone ou en ligne : De plus en plus de transactions se font par internet auprès de ces grandes enseignes évitant de devoir se déplacer. Le particulier sera livré par la poste avec les assurances incluses qui garantissent sa commande d'or.

Toutes les sociétés spécialisées prennent leur commission sur les transactions mais il est important de se renseigner et de comparer. Selon la quantité souhaitée et selon les pièces ou lingots convoités, il peut y avoir des écarts sensibles entres les différentes maisons spécialisées. Quand une personne achète de l'or physique, chaque pièce et lingot bénéficie d’une prime qui intègre la commission du commerçant, la rareté et valeur de la pièce en dehors de la valeur de l'or. En clair, cette prime va être la différence entre la valeur intrinsèque de l'or et le prix payé par l'acheteur.

Derniers conseils,  les pièces doivent être remises à l'acheteur sous sachets scellés et numérotés avec une facture. C’est indispensable poour la revente afin de justifier l'avantage fiscal lié à la durée de conservation. Il est vivement conseillé lors de la livraison et même après de ne pas sortir les pièces ou lingots de leur emballage d’origine.

Comment conserver et stocker l'or physique ?

Une fois l’or acheté, Il est crucial de réfléchir sur la manière dont on va le stocker. Attention, il y a peut être certains pièges à éviter et voici les trois solutions envisageables :

1- Les banques proposent des coffres-forts à la location : comptez généralement entre 100€ et 200€ par an selon la taille du coffre. L’avantage du coffre est sa confidentialité absolue et la sécurité de votre or. En revanche, l’accès est soumis aux horaires de la banque et à ces règles de fonctionnement, il faut se munir systématiquement de sa clef, de sa carte d’identité. Enfin, dans le cas d’un risque économique grave ou d’un risque systémique bancaire important, l’accès au coffre serait certainement très compromis.

2- Le service gardiennage des sociétés qui vendent l'or comme Godot & FILS : Ils peuvent conserver l'or via des coffres ultra sécurisés. Si certains peuvent choisir de stocker leur or dans ces coffres sécurisés basés à l’étranger, il est important de garder à l’esprit qu’en cas de chaos mondial, sans internet, avec un système bancaire HS, l'or sera difficilement récupérable.

3- L’or physique chez soi en investissant dans un coffre fort : Ce pourrait être la meilleure solution offrant disponibilité, confidentialité et sécurité. Toutefois, cela représente un coût et la plupart des coffres peuvent être ouverts en quelques minutes par des spécialistes.

4- Selon les possibilités de son propre logement, le mieux sera certainement de jouer à cache-cache ! Il faut choisir ici un endroit discret mais facilement repérable par le propriétaire de l'or et surtout non changeant aux conditions météos par exemple. L’or fond vers 1000 degrés et une boite  en carton, en verre ou métal léger risque de compromettre l’état de l'or. Selon la somme, il est conseillé de disposer de plusieurs cachettes afin de diluer les risques de découvertes imprévues ou de vol. Enfin, il est primordial de rester discret sur le fait de détenir de l’or ainsi que sur ces cachettes. Convenez de l’endroit précis et ne le communiquez qu’à un cercle très restreint (parents/enfants, conjoints…) ou bien via un testament indiquant l’emplacement.

Quelle taxe sur l’or physique ?

A l’achat, il n'y a aucune taxe sur l'or même pas de TVA conformément à l’Article 298 sexdecies A du CGI en vigueur depuis le 31 mars 2000. Lors de la vente d’or physique, il existe deux fiscalités au choix :

• soit la taxe sur les métaux précieux (ou TMP) au taux de 11,5 %. Il s’agit d’un prélèvement forfaitaire du produit de la vente appliqué qu’il y ait plus-value ou pas,
• soit la taxe sur les plus-values de 36,2%. Ce prélèvement intègre une décote de 5% par année de détention soit une exonération totale après 22 ans de conservation.

Les personnes pouvant justifier le prix, la propriété et la date d’acquisition ont tout intérêt d’opter pour la taxe de 36,2% sur les plus-values. Le paiement de cette taxe n’est pas automatique et doit se faire via une déclaration aux services fiscaux dans le mois qui suit la vente de l’or. Le paiement de l’impôt se fait au moment de cette déclaration fiscale.

Dans le cas d’une donation, les pièces sont imposables avec toutefois les abattements prévus liés à l’article 790 du code général des impôts. Au niveau d’une succession, l’or physique est considéré comme une valeur mobilière, les héritiers seront donc soumis à l’impôt. Les taxes sont établies en fonction du degré de parenté et du seuil de la succession.

Dernier conseil : L'or et votre patrimoine

En synthèse, l’or physique constitue ainsi une assurance pour votre patrimoine et s’envisage sur le long terme comme une véritable valeur refuge. Il protège de l’inflation et des crises. Il est ainsi conseillé d’allouer 5 à 10% de son patrimoine  dans l’achat d’or. Si le métal n'est jamais utilisé ou vendu, l’or reste et restera toujours quelque chose de prestigieux à transmettre pourquoi pas à ses enfants ou à ses proches.

Voir l'offre OR de chez Godot & FILS

Désormais, vous êtes en mesure de vous procurer de l’or dans les meilleures conditions. Pricebank souhaite que vous puissiez un jour rouler sur l’or et nous restons à votre écoute afin de répondre à vos interrogations sur ce sujet. Pour conclure en beauté, nous vous proposons également d’effectuer le Bilan Patrimonial Pricebank offert par la maison (...et rien que pour vous ) afin de structurer votre épargne et patrimoine de la meilleure des manières.