Dans cet article, nous vous proposons d’en savoir plus sur le Plan Epargne Retraite (PER). Comment il fonctionne, quels sont ses avantages au début et à la sortie du contrat ? Est-il une solution pour votre situation? Comment opter pour un bon Plan Epargne Retraite ? Suivez le guide Pricebank !
Les problématiques de retraites ne datent pas d’aujourd’hui, le premier livre blanc date de 1974. On pointait déjà la situation des retraites qui se dessine en France depuis plus de 20 ans sans réelle solution. Depuis, des grèves ont eu lieu et la réforme de 1995 n’a pas su rétablir notre système par répartition. La loi Fillon de 2003 n’a pas amélioré les choses et la faiblesse de notre croissance, de notre emploi compromettent sans cesse le retour à un équilibre plus soutenable. A ce système, investir dans un PER peut donc paraître comme une solution afin de compléter une retraite financée par un modèle dit de “répartition” compromis et faiblissant.
Le PER est un succès avec plus de 2,8 millions de contrats depuis sa création. Il constitue une enveloppe fiscale, comme le PEA et l’assurance vie. Issu de la loi Pacte, il est ouvert à la commercialisation depuis le 1er octobre 2019. Son objectif, comme son nom l’indique, porte sur la préparation et la constitution d’une épargne retraite.
Le PER individuel est ouvert à tous les français. Il est disponible à la souscription auprès d'un établissement financier ou d'un organisme d'assurance. Ce nouveau plan doit remplacer progressivement les PERP et autre contrat Madelin avec la possibilité de transférer votre épargne accumulée sur ces contrats sur le nouveau PER individuel. Cette possibilité vise à simplifier la gestion de vos différents contrats d'épargne retraite qui existaient avant le 1er octobre 2019.
Retenez que le PER est ainsi un peu comme une étagère. Vous pouvez ainsi intégrer votre ancien Plan d'épargne retraite populaire (Perp), un contrat Madelin, un Préfon, un Plan d'Epargne pour la Retraite COllectif (le Perco) ou bien autre COREM, le CRH pour les hospitaliers mais également les contrats article 83.
Vous allez pouvoir retrouver simplement vos différents contrats dans 3 tiroirs spécifiques :
Rappelons que vous pouvez encore jusqu’au 01/01/2023 effectuer le transfert d'un contrat d'assurance de plus de 8 ans vers un PER afin de profiter du doublement des abattements liés à la détention de plus de 8 ans.
Concrètement, avec un PER, toutes les sommes épargnées durant votre vie active permettront à la retraite de disposer de votre capital en une ou plusieurs fois ou bien via des rentes régulières.
Afin de vous encourager dans ce dispositif, le contrat donne droit aussi à des avantages fiscaux. Toutes les sommes versées dans un PER sont déductibles de vos revenus imposables sur l’année en cours.
Bien qu’il soit destiné à la préparation de votre retraite, sachez qu’il existe également des cas de déblocages anticipés que nous abordons dans la partie fiscalité.
Sur le marché, vous allez pouvoir disposer de deux types de PER :
Ici, on abordera davantage les caractéristiques du PER assurance notamment pour son avantage transmission…. mais encore une fois le PER banque est aussi intéressant.
Le Plan d'Epargne Retraite Individuelle dispose au final d’atouts qui se complètent aux autres formes d’épargne plus connues comme le PEA ou bien l’assurance vie.
1. L'épargne hors cas particulier est bloquée jusqu'à la retraite. Un gros inconvénient pour certains mais un avantage pour d’autres car il va permettre d’allouer une partie de son épargne à un objectif très précis et de pas s’en détourner ensuite. Un avantage psychologique.
2. Le plan d’épargne retraite va également permettre de regrouper tous les dispositifs des plans retraite existants qu'ils soient individuels ou d'entreprises dans une seule et même enveloppe. Il est également possible de transférer un PER existant vers un autre PER pour des raisons concurrentielles comme des frais de gestion plus faibles ou bien le fait de ne pas avoir de droits d’entrée sur le contrat. Ensuite, arrivée à l’âge de la retraite, votre épargne est disponible en capital ou rente viagère au sein d’un même contrat ce qui simplifie vos démarches. Le PER individuel est classiquement alimenté avec vos versements volontaires. Toutefois, dans le cas d’un transfert d'un PER d'entreprise vers un PER individuel, vous pourrez y verser également les sommes issues de l'intéressement, de la participation, de l'abondement et d'un compte épargne temps (CET).
3. En terme de transmission, le PER offre également la possibilité de transmettre, en cas de décès, l’épargne accumulée aux bénéficiaires désignés en bénéficiant des plafonds d'exonération de l'assurance vie. En effet, en cas de décès du souscripteur du PER assurantiel, les sommes transmises aux bénéficiaires bénéficient d’un abattement fiscal de 152.500 € par bénéficiaire qui échappent aux droits de succession. Cette règle vaut si le titulaire du contrat décède avant ses 70 ans, sinon l’abattement est de 30.500 €.
En assurance vie, ce seuil des 70 ans est présent mais c’est l’âge au moment des versements qui compte et non l’âge au moment du décès comme pour le PER.… les conséquences ne sont donc pas les mêmes. Avec le PER bancaire, vous ne disposerez pas d’avantage fiscal à la transmission et l’épargne est ainsi intégrée dans la succession comme votre livret, PEL ou PEA.
4. Par rapport aux anciens PERP ou autres qui permettaient qu’une sortie en rente ou une fraction en capital, le PER vous autorise de sortir jusqu’à 100% en capital au moment de la retraite. De plus, vous disposez de cas de sorties en capital pendant la phase épargne comme pour :
5. Le PER est clairement plus accessible au quotidien que l’étaient les PERCO et PERP. Vous avez l’accès et la gestion possible comme pratiquement tout contrat d’épargne classique surtout avec les contrats PER disponibles en ligne.
6. La plus grande force du PER réside dans le fait que c’est un contrat 2 en 1. Il s’agit d’un produit d’épargne mais également un produit de défiscalisation. Les sommes versées sur PER sont déductibles de vos revenus imposables sur l’année en cours. Pus vous êtes imposé et plus naturellement vous allez défiscaliser. Clairement, voici les économies d’impôts sur le revenu pour 1 000 € de versement sur un PER selon votre Tranche Marginale d’Imposition.
VERSEMENT SUR PER |
TRANCHE MARGINALE D’IMPOSITION (TMI) |
GAIN D’IMPÔT SUR LE REVENU |
EFFORT D’ÉPARGNE NET |
---|---|---|---|
1000 € |
0 % |
0 € |
1000 € |
1000 € |
11% |
110 € |
890 € |
1000 € |
30 % |
300 € |
700 € |
1000 € |
41 % |
410 € |
590 € |
1000 € |
45 % |
450 € |
550 € |
Il est donc préférable d’être sur une TMI élevée durant les versements et pendant sa vie active pour défiscaliser au mieux pour ensuite redescendre sur une TMI plus basse à la retraite lors de la perception de la rente ou du capital du contrat.
Certains disent que ce que tu bénéficies à l’entrée avec le PER, tu le paies à la sortie…Toutefois, il est nécessaire de comprendre que l’impôt sur le revenu que vous auriez dû payer, vous l’avez épargné et il va se capitaliser pendant plusieurs années avant d’être de nouveau fiscalisé au moment de la retraite. Dans le chapitre sur la fiscalité, nous verrons cela un peu plus en détails.
Exemple : « Vous êtes sur une tranche marginale de 30% et vous investissez 1000 euros sur un PER au départ. Avec l’économie d’impôts, cela peut revenir à investir seulement 700 euros sur un contrat d'assurance vie contre 1000€ sur le PER. La différence, ça sera l'impôt que vous n’aurez pas à payer et que vous aurez capitalisé dans votre PER. »
7. Moins de 50 % des français paient l’impôt sur le revenu. Pour les personnes non imposables, il est possible de ne pas défiscaliser. Le PER peut vous permettre de rapatrier plusieurs contrats (PERP, Madelin…) et de disposer d’une fiscalité à la sortie plus clémente. Nous verrons cela dans la partie « fiscalité ».
8. Fiscalité toujours, si vous investissez dans des supports immobiliers au sein du PER, sachez que vous ne serez pas imposé à l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI). C’est donc un réel atout notamment comparé à l’assurance vie.
9. Le dernier avantage est patrimonial car dans les faits, vous allez pouvoir combiner l’avantage successoral avec la défiscalisation. Imaginez un homme de 75 ans sur une TMI de 30 % et qui verse 30.000 € sur son PER. Cela va lui permettre de défiscaliser 9.000 € soit un effort d’épargne réel de finalement 21 000 €. S’il décède 5 ans plus tard, le bénéficiaire désigné héritera dans les 32.000 € sans taxes. Avec 21.000€ d’épargne réellement investis dans son PER, il va transmettre approximativement 32.000 euros sans plus-values qui ne seront donc jamais imposées.
Vous avez effectué des versements l’an dernier et vous ne savez pas comment les déclarer. Il suffit, lors de votre déclaration d’impôts, de déclarer via la case 6NS (6NT pour le conjoint) la somme épargnée sur le PER. En 2022, par exemple, reportez vos versements faits en 2021.
Sachez toutefois que les sommes versées sur PER sont déductibles de vos revenus imposables dans la limite d’un plafond annuel, au choix, le plus favorable selon votre situation :
Prenons un exemple, imaginons qu’en 2021, vos revenus se sont élevés à 60.000 €. En 2022, vous pouvez déduire de vos revenus imposables soit 6.000 € (10 % des revenus N-1) soit 4.114 € (10 % du PASS). En 2022, vous allez prendre ce qui est le plus favorable pour vous en versant donc 6.000 € sur votre PER. Ce versement permettra de déduire 6.000 € de vos revenus imposables. Avec une tranche marginale d’imposition de 30 %, vous allez économiser 1.800 € d’impôts sur le revenu !
Vous avez épargné, vous êtes à la retraite, votre PER a bien été alimenté régulièrement. Que faire maintenant ?
Vous allez avoir la possibilité de :
En cas de sortie anticipée en capital, celui-ci est soumis à l'impôt sur le revenu sauf dans les cas d'accidents de la vie évoqués au début de l’article. Faites vos calculs ! Notre conseil est ainsi de savoir si vous disposez d’autres solutions qui peuvent être mises en place afin de ne pas toucher à ce PER jusqu’à la retraite.
La fiscalité se déclenche surtout à la sortie du PER. L’imposition dépendra de votre choix :
Voici un tableau synthétique qui reprend tous les cas possibles selon vos choix.
SORTIES |
IMPOSITION DU CAPITAL SI CHOIX DEFISCALISATION |
IMPOSITION DU CAPITAL SI PAS DEFISCALISATION |
IMPOSITION DE LA PLUS-VALUE |
---|---|---|---|
DEBLOCAGE ANTICIPE accident de la vie |
Exonération Impôts |
Exonération Impôts |
Prélèvements sociaux 17,2% |
DEBLOCAGE ANTICIPE achat rés. principale |
Barème IR |
Exonération Impôts |
Flat tax 30 % par défaut |
SORTIE EN RENTE |
Fiscalité des rentes viagères à titre gratuit (RVTG) soit barême IR catégorie « pensions et retraites » |
Fiscalité des rentes viagères à titre onéreux (RVTO) soit une fraction de la rente est imposable, selon votre âge d’entrée en jouissance de la rente. |
Fiscalité des rentes viagères à titre onéreux (RVTO) soit une fraction de la rente est imposable, selon votre âge d’entrée en jouissance de la rente. |
SORTIE EN CAPITAL |
Barème IR La part liée aux versements est imposée au barème de l’impôt sur le revenu |
Exonération Impôts
|
Flat tax 30 % par défaut sur la part liée à la PV
|
Toutefois, inutile peut-être de vous poser trop de questions si vous n’êtes pour le moment qu’en phase d’épargne mais au moment de la retraite et de sortir du PER, vous aurez à calculer et comparer les différentes modalités.
Il nous semble de bon conseil de ne pas faire une sortie en capital à 100% en une fois. Etudiez plutôt une sortie fractionnée sur plusieurs années, pour éviter une lourde imposition.
Le PER permet de déduire les versements effectués de vos revenus imposables afin de défiscaliser mais rappelons que plus de 50 % des foyers fiscaux français ne sont pas imposables donc ne profiteront pas de la défiscalisation !
Aujourd’hui, rien ne montre clairement que le produit est plus rentable que l’assurance-vie et compte tenu que votre épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas particuliers comme l’achat de la résidence principale par exemple, le PER n’est donc pas attractif pour tout le monde.
Pour les contribuables en TMI de 30 % ou plus, le PER est une alternative à l’assurance vie et un excellent complément : Encore une fois, si vous versez 10.000 €, on défiscalise 3.000 € avec une TMI de 30 %.
En revanche, si vous êtes sur une tranche à 0 ou 11% peut-être que vous préférerez l’assurance vie car plus souple car il vous sera possible de retirer à tout moment et de disposer d’une fiscalité à la sortie également plus légère.
Si les caractéristiques d’un PER sont identiques auprès de tous les établissements, on peut tout de même noter que tous les PER ne se valent pas et ce qui est valable pour le PER est d’ailleurs valable également pour l’assurance vie.
Afin de bien choisir, il est important d’être bien conseillé par de véritables spécialistes de l’épargne mais aussi et surtout savoir choisir un PER sans frais d'entrée et avec les meilleures caractéristiques possibles….
Soyez donc vigilant aux frais et aux modes de gestion proposés :
Sur les frais tout d’abord, autant on ne maîtrise pas les performances des fonds, autant vous pouvez à l’adhésion être vigilant aux frais.
La différence entre deux PER, peut se jouer sur la tarification :
Plus ils sont faibles, mieux ce sera. l’AMF sensibilise de plus en plus sur ce sujet d’ailleurs.
L’impact des frais sur la performance de votre PER va être déterminante. Une absence de frais ne vous assure pas un bon rendement, mais des frais élevés limiteront la performance du contrat.
Même si vous êtes sur une gestion pilotée, elle ne justifie pas plus de 1% de frais de gestion aujourd’hui. De même des labels ISR, ESG ou que sais-je encore ne doivent pas vous perturber : Regardez et scrutez attentivement les frais avant les avantages pseudo marketing….
Votre attention doit également se porter sur les modes de gestion et les choix offerts dans la gestion de votre épargne. Les sommes déposées sur un PER sont généralement placées en gestion pilotée ou gestion à horizon qui est une gestion idéale pour la préparation de la retraite. En clair, lorsque le départ en retraite est lointain, l'épargne sera investie sur des actifs plus risqués censés être plus rémunérateurs. À l'approche de l'âge de la retraite, l'épargne sera ensuite orientée vers des supports moins risqués afin de sécuriser progressivement votre épargne avant son terme.
Le choix des fonds doit être large et ne pas porter que sur des produits de l’assureur mais de plusieurs sociétés de gestion. Notre coup de coeur se dirige vers les ETF ou les OPCVM Clean share qui sont des unités de compte sans rétrocession de commission pour l’assureur et le distributeur.
La performance d’un PER est donc liée aux fonds dans lesquels vous allez investir mais également et en grande partie aux frais présents dans ces contrats. Si vous avez regardé notre vidéo sur l’assurance vie, nous vous expliquons que c’est un peu comme une salade de fruits : de bons produits feront une bonne salade de fruits.
Pricebank vous demande donc d’être attentifs et d’exiger : pas de frais d’entrée sur les versements, pas de frais de sortie, pas plus de 0,85% de frais de gestion sur les UC.
Exigez également un choix large avec des UC comprenant des ETF, des SCPI et OPCI
Il faudra au final opter pour un PER intéressant, performant et aux frais contenus comme le PER Linxea Spirit ou une alternative banque en ligne via le PER MATLA de Boursorama même s’il ne dispose pas de gestion libre ou encore Evolution PER de chez assurancevie.com ou bien encore un PER bancaire via Yomoni Retraite.
Investir dans un PER c’est surtout pour compléter une retraite financée par le modèle dit de “répartition”. Un modèle qui semble défaillant et compromis à terme : les pensions baissent et l’âge de départ est relevé. Il est donc essentiel de se poser la question de comment compléter sa retraite par la capitalisation.
Il s’agit tout d’abord d’épargner le plus tôt possible et de consacrer une partie de son salaire durant sa vie active et idéalement dès le début de sa vie active. Vous pouvez épargner sur des contrats adaptés tels l’assurance vie, le PEA et donc ce fameux PER !
Le PER est clairement identifié retraite. A cette épargne, il est toutefois essentiel à nos yeux de préparer un projet immobilier afin de ne pas avoir à supporter de loyer une fois en retraite.
Si vous ne pouvez pas disposer d’une résidence principale (contrainte professionnelle, familiale…), tâchez alors d’investir dans l’immobilier locatif physique ou en « pierre-papier » avec les SCPI.
Ce qu’il est donc important de comprendre, c’est que dans le PER, il y a le mot retraite mais il n’est pas le produit miracle et n’est pas forcément le mieux adapté à votre situation. Il peut y avoir et il y a d’autres solutions pour préparer sa retraite et il sera certainement essentiel de combiner plusieurs solutions pour une épargne et une retraite sereines.
Certains demandent à choisir entre PER et assurance vie mais c’est un faux débat et il y de la place pour les 2, selon votre situation personnelle, vos projets, vos objectifs. Ils sont complémentaires.
Pour finir, soyez sélectif aux PER que l’on peut vous proposer. Ne foncez pas tête baissée et exigez 0% de frais d’entrée et des frais de gestion raisonnables.
Pricebank espère vous avoir transmis les informations nécessaires afin de vous aider dans vos réflexions, vos choix pour votre épargne et un patrimoine assumé et performant. Nous restons à votre écoute pour toutes vos interrogations à ce sujet.
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