Hausse des encours du PEL
La confiance accordée par les Français dans le Plan Épargne Logement (PEL) est notable. Les données fournies par la Banque de France et la Caisse des Dépôts montrent un rapprochement des courbes des encours entre PEL (258,9 milliards d’euros) et Livret A (259,5 milliards d’euros). Pour le premier, la collecte de 2016 atteint 19 milliards d’euros, dont 5,7 milliards pour le seul mois de décembre grâce à la capitalisation des intérêts. Le chiffre est néanmoins inférieur aux 24 milliards d’euros gagnés en 2015, mais la trajectoire est bien positive contrairement au Livret A (+ 1,75 milliard d’euros tout de même en 2016).
PEL en 2017, un rendement net à 0,845 %
Le PEL a pourtant dû faire face à l’abaissement de son taux de 2,5 % à 1 % pour les nouveaux plans ouverts depuis août 2016. A titre comparatif, le taux du Livret A est reconduit pour 6 mois à 0,75 %. Quant au PEL, il faut déduire les prélèvements sociaux appliqués au cours des 12 premières années (15,5 %), ce qui fait un rendement pour l’épargne à 0,845 %. Cet avantage devrait se confirmer en 2017 avec la reprise de l’inflation qui pénalise le taux du Livret A. De plus, les anciens PEL gardent leur taux en vigueur à leur ouverture. La Banque de France évaluait en décembre 2016 un rendement moyen de l’ensemble des plans à 2,74 % brut (2,30 % net).
L’offre PEL des banques en ligne limitée
Produit réglementé et outil de capitalisation, le PEL présente plus de contraintes que le Livret A. Si le capital investi est sans risque, toute sortie de liquidité entraine la clôture du plan. Ce produit oblige à des versements réguliers pendant 4 ans (540 € / an minimum) et le dépôt d'au moins 225 € à l’ouverture. Il est plafonné à 61 200 €, somme excluant les intérêts et la prime d’Etat. Parmi les banques en ligne, seules Boursorama Banque et Hello Bank proposent un PEL à leurs clients, les autres prétextant un produit trop complexe et une ressource couteuse.